Европейская экономика рискует столкнуться с потерями колоссальных масштабов, если Греция не сможет провести в нужном объеме программу добровольного списания государственных облигаций частным сектором и вынуждена будет признать неконтролируемый дефолт. По подсчетам экспертов, суммарные потери всей мировой экономики, и в особенности европейской, можно будет оценить в €1 трлн.

Такую оценку происходящему дали сегодня источники в Институте международных финансов (IIF), который представлял интересы частного сектора в ходе переговоров с греческим правительством по «стрижке» бондов, передает vestifinance.ru.

В ходе своего расчета аналитики института выработали возможный сценарий развития событий. По прогнозу, если в программе добровольного списания (PSI) примут участие меньше 60% представителей частного сектора, Греция будет вынуждена запустить принудительную «стрижку» бондов. В этом случае европейские регуляторы будут вынуждены признать факт наступления кредитного случая, то есть неконтролируемого дефолта.

Если греческие власти не станут проводить принудительное свопирование собственных долгов, а доля участия окажется меньше 60%, Афинам попросту не хватит средств на выплату своих обязательств. В этом случае факт дефолта также окажется неизбежным.

Последствием неконтролируемого дефолта Греции станет масштабная распродажа на долговом рынке, в результате которой доходность гособлигаций проблемных стран, в частности Италии и Испании, начнет резко возрастать, а европейским политикам понадобится в срочном порядке спасать их.

«Существует ряд очень важных разрушающих факторов, которые последуют за неконтролируемым дефолтом Греции по государственному долгу. Учитывая всех их, довольно сложно представить, что сумма затрат не превысит €1 трлн», – отмечают в IIF. Дедлайн, который рискует омрачиться запуском описанной выше череды событий, по срокам добровольного списания назначен на 8 марта. В ЕЦБ не исключают подобного сценария и готовятся к худшему. Между тем в «тройке» международных кредиторов (Еврокомиссия, ЕЦБ, МВФ) считают, что на этом фоне третья программа помощи Греции станет неизбежной и составит приблизительно €50 млрд.

Примечательно, что ставки по однолетним государственным облигациям Греции в ходе электронных торгов в Нью-Йорке в ночь с 5 на 6 марта достигли отметки в 1000,66% годовых. Позже они несколько снизились, упав до отметки в 976%, отмечает «Лента.ру».

Ранее, 3 марта рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинги бумаг Греции до «С» – самого низкого в своей классификации, а еще раньше S&P выставило им рейтинг «SD», что означает «выборочный дефолт».

Греция оказалась в тяжелой финансовой ситуации с 2010 года из-за бесконтрольного роста бюджетного дефицита и общего объема госдолга, достигшего 180% ВВП. Доходность облигаций выросла до такого уровня, что Афины не могли позволить себе занимать на открытом рынке и вынуждены были полностью положиться на внешнюю помощь.

ЕС и МВФ уже неоднократно организовывали спасение Греции от дефолта. Очередной план был согласован 21 февраля. Согласно программе, будут списаны €107 млрд греческого госдолга и предоставлен кредит в €130 млрд.

Взамен Греция обязывается резко сократить бюджетные расходы и ввести жесткие меры экономии. В частности, число рабочих мест в госсекторе должно быть сокращено на 15 тысяч, а минимальная зарплата снижена до €600 в месяц.

7 марта 2012 Просмотров: 3 436